京东在过去的6年里和阿里差距缩小了8倍

　　京东在过去的6年里和阿里差距缩小了8倍，意味着什么?

　　2009年京东交易额是40亿，淘宝/天猫是2080亿，后者是前者的52倍，到2015年后者是前者6.46倍，不出意料的话2016年二者的差距将缩小至4.5倍。如果只是对比天猫，2倍多!马云说到2020年目标6万亿，意味着年复合增长率15%，而2015年Q4同比增长已经降至22.5%。东哥以为全靠阿里自己做，还是比较困难的，而通过投资并购，合并报表，做大GMV可能性更大一些，比如10亿美元收购了东南亚最大的电商Lazada!哪天收购了ebay，也不是没可能的，国际化一步到位，这比较符合马云的风格。

　　GMV的价值和意义

　　阿里，京东，还有大大小小的各种C2C、B2C、B2B，各种类型电商创业公司，刷单如此之多，如此之频繁，刷单的GMV除了可以装逼之外还有价值吗?当然有价值，比如在融资的时候可以讲故事，因为创业型公司很难有收入和利润。对于成熟型的阿里和京东，GMV的价值在哪里?

　　3万亿，为啥要开个发布会

　　2015财年阿里突破3万亿的时候，开了个发布会。东哥还跟做投资的朋友开玩笑说，拉动股价，阿里实在是没招了吧。因为3万亿和2万亿没有什么本质的差别，因为2万亿也很牛逼了。那为啥还要开个发布会!

　　首先有助于阿里招商，对忽悠品牌商很有帮助。 3万亿意味着市场影响力，品牌商还是很在乎的，尤其是传统零售在衰落的时候。五六年前，别说国际品牌不care，就是国内的三四线品牌都不在乎阿里。所以淘宝基本以草根卖家为主，那会儿最火的是淘品牌。没有好的商户商品，用户凭什么上淘宝天猫。而每年阿里不惜代价大搞双十一的GMV，对钓品牌上钩入驻，大有帮助。

　　其次有助于搞定稳定政府政策，对忽悠政府很有帮助。 中国经济下行，出口和投资都不行了，就指望拉动消费了。传统零售走下坡路基本没啥看头了，最后看在线零售。其次是支持传统企业改造升级，信息化。其三是帮助草根创业，迎合“大众创新，万众创业”的需要。其四是解决千万级就业，其实不止的，光刷单从业者就大几百万了。这个说出来很吓人，在中国稳定压倒一切，就业大于一切，何况经济下行，大而不能倒就是这么来的。这几个理由一说出来，谁都不敢把淘宝关了，所以一年前的央视《每周质量报告》，阿里敢直面攻击工商总局官员，也算是中国企业史无前例的头一回了，牛逼。从来没见过不占理，也能这么理直气壮的。

　　说了这么多好处，就一个要求，政府不要来规范电商，不要来管淘宝。具体一点就是不要征税，不要打假(知识产权保护)，不要出台条条框框的政策约束在线零售交易行为。有人要义愤填膺了，如同阿里以往反击的一样，首先假货来自线下，阿里也一直在“努力”打假，规范卖家行为保护消费者利益。 说这些不代表东哥支持政府的所有电商规范政策行为，只是要说明一个趋势，卖家经营成本趋势 。

　　卖家的经营成本结构，经营成本(商品和运营)，渠道成本(渠道使用和流量成本)，政府成本(税费等政府要求的成本)，在淘宝最开始阶段主要是经营成本，随着阿里盈利要求而渠道成本快速上涨(流量费和佣金)，现在是第三阶段就是行业规范大趋势下的政府成本快速上涨! 举例2014年制定的新消法规定七天无理由退换货，大概给卖家增加了3～6个点的经营成本。So，你懂的!如果还不懂，就说一下，2010年前的时候做淘宝30%毛利率就可以赚钱了，后来阿里要上市要赚钱各种投资布局要钱流量货币化后，卖家大概要50%的毛利率才能赚钱，现在政府各种规范电商政策，以后可能60%以上毛利率才有能打平了。问题来了，什么品类能够维持60%以上的销售毛利率呢?

　　京东缩小和阿里的差距又有什么卵用?

　　在所有品牌，所有卖家商户看来，京东和阿里本质上是差不多的，都是渠道。 渠道的规模和特性，决定了公司在不同渠道的资源投入比例。 为什么后来京东把拍拍给关了，因为太小了，小到卖家不愿意在拍拍上投入资源，光京东自己拼命投入流量资源最后基本都浪费了，还不如 把给拍拍的流量资源给到京东POP平台。另外 拍拍还背着个假货的风险，还不如一把给关了，省事。现在京东POP增长速度非常快，不管是正常交易增长的快，还是大量刷单增长的快，重要的是规模越来越大了，京东从交易中收到了佣金收入，商户越来越重视京东平台，虽然后台技术依然还特别烂。

　　京东2009年开始做家电，再之前做手机3C，只能从二三级经销商拿货，2012年和苏宁易购816家电大战，最后没货可卖，因为不是厂家直供，也是吐血亏本卖，没厂家促销补贴。规模小，就拿不到好货，促销支持少，返点也少。 规模经济，不只是说通过订单密度等等提升成本效率，关键是能够反向提升供应链实力和渠道盈利能力。 京东做图书是亏损的，当当做图书是赚钱的，不是当当成本效率高，而是在出版社面前当当规模更大也更强势。

　　京东2012年的毛利润率是8.42%，预估自营商品毛利率在7.5%左右，而到了2015年第四季度毛利润率14.3%，由于其它收入毛利润率更高，推算京东自营商品的毛利润率在7.5%-8.5%之间，而不是绝大多数人认为的京东上市后为了盈利涨价了。 京东十几年来一直维持商品的低毛利润率政策，意图是很明显的，除了做零售重点是现金流而非盈亏，最主要就是要实现品类上“垄断市场”获取渠道话语权，取得订货权、定价权。 有好的货，才能吸引消费者，有好的价格，才能自己持续盈利。 “渠道弱品牌是大爷，渠道强品牌是孙子。”反之，道理亦然!

　　三四年前，除了打打嘴架之外，阿里是完全不看京东的。而随着京东联合腾讯，这两年阿里的战略很多都是针对京东的。京东投了天天果园，阿里跟着投了易果网，甚至加大砝码操刀做天猫超市、生鲜。 而阿里战略投资苏宁易购，最重要的价值，联合争取拿到3C通讯家电厂商更好资源，因为拆开的苏宁易购和天猫都不及京东。 拿到了阿里的全面支持，苏宁易购还是有一些机会的。阿里救了苏宁易购，也算是反击自救。反过来说，京东也会压力很大。从战略上，京东应该考虑联合国美，无论是投资形式，还是业务战略合作。 在业务层面，东哥和两边业务高层都聊过，都有这个需求，现在就看大老板怎么定夺了。

　　GMV有没有意义，没有交易质量的GMV没有太多意义，但是没规模光有质量更没话语权。如果阿里的GMV和用户增长持续下滑，而京东持续高速增长，品牌商和卖家的资源一定是不断向京东倾斜的，另外政府政策上一定会越来越多偏向于支持京东模式，而不是淘宝模式。投资人也会偏向于认为京东模式代表着未来趋势，影响股价涨跌。所以GMV涨跌，会涉及到方方面面的事情，怎么能说不重要呢!

　　非常重要，东哥说的!

　　作者：李成东，电商天使投资人，前腾讯、京东电商战略分析师，微信公众号平台“东哥解读电商”。本文由作者授权创业邦发布，转载请注明作者信息及来源，违者必究